Burn Rate 是公司消耗现金的速度；Cash Runway 是在一定净现金消耗假设下，现有资金大约可以维持多久。它是规划工具，并非对未来的保证。
本文仅供一般教育参考。外包 CFO 不能保证取得投资、ECF 平台批准或融资成功；实际服务范围取决于企业阶段与书面协议。
Gross Burn 与 Net Burn 有什么差别？
Gross Burn 是每月现金流出总额；Net Burn 则扣除实际经营现金流入。例如每月付出 RM120,000、收回 RM35,000，示例净现金消耗为 RM85,000。不同月份的收款和付款时间会改变结果。
现金跑道怎样计算？
在净现金消耗为正数的简单情况下，以可用现金除以月净消耗。若有 RM850,000 现金、每月净消耗 RM85,000，简单估算可维持 10 个月。但还要考虑税款、一次性投资和回款延迟。
融资前至少做三种情景
基本情景以合理销售预测为依据；保守情景考虑客户转化缓慢；受控增长情景则假设延后招聘或扩张。比较各情景的最低现金余额和需要融资的日期。
建议向服务方索取的交付物
要求文件注明日期、可以持续更新、重要假设有负责人，并安排一次以决策为重点的检视会议，而不只是收到一份漂亮图表。
融资金额不是简单乘法
融资需求还可能包括营运资金、一次性研发、融资相关费用和安全缓冲。要看每项开支能带来什么里程碑，而不是直接把每月支出乘上两年。
把预测变成每月管理习惯
13 周现金流预测适合短期付款安排，12 至 24 个月模型则协助讨论招聘和扩张。每个月都应该把实际数字与预测比较，再更新假设。
常见问题
公司有利润，为什么还缺现金？
利润和现金并不相同。客户未付款、库存和付款时间差都可能造成现金压力。
净 Burn Rate 为零时还能直接计算吗？
不适合使用现金除以净消耗的简单公式，应改用不同情景的现金流预测。